Zakelijke lening zonder zekerheden mogelijk

Een lening aan een holding-bv is niet per definitie onzakelijk als de lenende partij geen zekerheden heeft gesteld. Mocht het nodig zijn om de lening af te waarderen, dan is dat dus mogelijk. Tenminste, als u kunt aantonen dat de lening wel op zakelijke gronden is verstrekt. Als u de Belastingdienst hier niet van kunt overtuigen, kan het zijn dat het op een rechtszaak uitloopt. Zo’n zaak deed zich pas voor bij het gerechtshof in Arnhem.

Een directeur-grootaandeelhouder (dga) had in 1997 een lening verstrekt van ƒ 250.000 aan de houdstermaatschappij die de aandelen van zijn bv in handen had en waar hij managementwerkzaamheden voor verrichtte. De lening had een looptijd van één jaar en de houdster-bv moest 10% rente betalen. Dezelfde bv trok ook een lening van een bank aan. Deze bank eiste, in tegenstelling tot de dga, wel zekerheden. Bovendien wilde de bank dat de lening van de dga werd achtergesteld. Op de lening van de dga werd nooit afgelost. De op de lening verschuldigde rente werd niet uitbetaald, maar bijgeschreven op zijn rekening-courant. In 2002 besloot de dga om de lening in zijn aangifte helemaal af te boeken. De inspecteur stak daar een stokje voor. Volgens hem was de lening onder onzakelijke omstandigheden tot stand gekomen. Van eventuele afboeking kon dan ook geen sprake zijn. De zaak kwam voor de rechter.

Ontbreken zekerheden niet onzakelijk

Uiteindelijk besloot het gerechtshof in Arnhem dat de dga de lening wél kon afwaarderen. De lening was om diverse redenen zakelijk. Allereerst was het een interessante belegging: een korte looptijd en een hoge rente. Verder had de dga een leveranciersmotief: hij verrichtte werkzaamheden voor de holding en had er baat bij dat deze bv zijn werkzaamheden kon voortzetten. Daarnaast verstrekte ook een derde partij – de bank – een lening. De dga kon niet weten dat hij zijn geld niet meer terug zou zien. Bovendien had hij geen verdachte familieband of financiële band met aandeelhouders van de holding.
Gerechtshof Arnhem, 27 april 2010, LJN: BM6051