Opbrengsten geen winst, maar box 3-inkomen

De rechter heeft geoordeeld dat de met daytrading behaalde resultaten niet als winst uit onderneming of resultaat uit overige werkzaamheden hoeven te worden aangemerkt. Er was namelijk geen sprake van een objectieve voordeelsverwachting. Hierdoor kwam box 3 om de hoek kijken.

Lang niet iedere ondernemer is ondernemer voor de inkomstenbelasting (IB). Als de activiteiten zich afspelen in het economisch verkeer en als er winst verwacht wordt, is iemand mogelijk ondernemer voor de IB. Als die activiteiten zich echter afspelen binnen de hobby- of familiesfeer is iemand in principe geen ondernemer voor de IB. Zijn de inkomsten als winst uit onderneming aan te merken, dan kan de ondernemer gebruikmaken van de ondernemingsfaciliteiten zoals de zelfstandigenaftrek en startersaftrek. Is er geen sprake van winst uit onderneming, dan kan er nog wel sprake zijn van resultaat uit overige werkzaamheden. In onderstaande zaak vond de inspecteur juist dat de behaalde resultaten tot de winst uit onderneming of anders als resultaat uit overige werkzaamheden moesten worden aangemerkt. Maar daar was de belastingplichtige het niet mee eens. Die vond dat het box 3-inkomen was.

Resultaat aandelen louter speculatief van aard

Het ging hier om een belastingplichtige die werkte als daytrader in loondienst bij een bv. Vanaf 1 oktober 2013 verrichtte hij de werkzaamheden als daghandelaar via een samenwerkingsovereenkomst met de bv. Per 1 december 2018 gold er een nieuwe overeenkomst. De daytrader behaalde in de jaren 2016-2023 flinke resultaten. In geschil was of deze met daytrading behaalde resultaten waren aan te merken als winst uit onderneming (dit vond de inspecteur van wel).
Rechtbank Noord-Holland vond dat de met daytrading behaalde resultaten geen bron van inkomen vormden en dat er dus geen winst uit onderneming was genoten. De inspecteur kwam namelijk niet met bewijs dat sprake was van een objectieve voordeelsverwachting. Volgens de rechtbank was het resultaat uit de aan- en verkoop van aandelen speculatief van aard. De aan- en verkoop van de aandelen vond plaats op een open markt en het koersverloop van de aandelen was niet te voorspellen. Verder speelde de hoeveelheid verrichte arbeid geen enkele invloed op het koersverloop van de aandelen. Ook speelde het geen rol dat de daytrader ieder jaar een positief resultaat behaalde. De inspecteur kreeg dus geen gelijk, de resultaten waren door de inspecteur onterecht aangemerkt als belastbare winst uit onderneming c.q. resultaat uit overige werkzaamheden. Er was alleen sprake van box 3-inkomen voor de belastingplichtige.
Rechtbank Noord-Holland, 17 oktober 2024 (gepubliceerd 26 maart 2025): ECLI (verkort): 14105