Belastinglek box 3 door kabinet gedicht

Het kabinet heeft maatregelen genomen om het belastinglek in box 3 dat is ontstaan bij de aankoop van obligaties met aangegroeide rente in de tegenbewijsregeling te dichten. De wetswijziging gaat per 2026 in maar heeft terugwerkende kracht tot en met 25 augustus 2025 16.00. Het gaat hier om een bedrag van € 100 miljoen.

Het belastinglek in box 3 is ontstaan door de wijze waarop rente op obligaties wordt meegenomen in de berekeningen van het werkelijke rendement in de tegenbewijsregeling (artikel). Bij het kopen van een obligatie wordt de aankoopprijs inclusief een deel van de al opgebouwde rente meegenomen. Maar bij het berekenen van de waarde van de obligatie aan het einde of begin van het jaar, wordt juist gekeken naar de waarde zonder die meegekochte rente. Dit verschil in berekeningen zorgt ervoor dat iemand in het eerste jaar een verlies kan hebben. Het volgende jaar kan hier een relatief hoge winst tegenover staan als de tegenbewijsregeling wordt toegepast, maar een belastingplichtige kan dat jaar kiezen om het forfaitaire rendement toe te passen. Dit forfaitaire rendement vormt dan de bovengrens voor de belastingheffing ongeacht hoe hoog het werkelijke rendement dat jaar is. Hierdoor ontstaat een ongewenst belastinglek.

Lek moest gedicht worden

Om dit lek te dichten, wil het kabinet de vrijstelling voor kortlopende termijnen niet meer toepassen in de tegenbewijsregeling. De aangegroeide rente van obligaties is dan dus niet meer vrijgesteld. Alleen voor banktegoeden blijft de vrijstelling voor kortlopende termijnen wel nog gelden, omdat dit bij banktegoeden geen belastingontwijkingsmogelijkheden geeft. Daarnaast komt voor de tegenbewijsregeling ook de regel te vervallen die regelt dat obligaties en andere effecten met kortlopende termijnen worden gewaardeerd op de slotnotering op de laatste beursdag van het kalenderjaar. Deze notering is namelijk exclusief aangegroeide rente. Door het vervallen van deze regel moeten obligaties worden gewaardeerd op de waarde in het economische verkeer.

Ingangsdatum per 2026, maar met terugwerkende kracht

De voorgestelde wetswijziging is opgenomen in het Belastingplan 2026 dat op Prinsjesdag naar buiten komt. De maatregelen gaan in per 1 januari 2026, maar ze hebben terugwerkende kracht tot en met 25 augustus 2025 om 16:00. Voor vermogen dat dan al deel uitmaakt van het box 3-vermogen van een belastingplichtige blijven de oude regels gelden.