Dividend of extra loon uitkeren? Wat is 't voordeligst?

De directeur-grootaandeelhouder (dga) zal ieder jaar even de rekensom moeten maken. Wat is fiscaal voordeliger dit jaar; dividend uitkeren of toch maar meer salaris opnemen? Is deze rekensom nog veranderd door de verhoging van het tarief van de tweede schijf in de inkomstenbelasting?

Om een antwoord te kunnen geven op de vraag of het voor een dga fiscaal voordeliger is om een dividenduitkering of juist een extra salarisbetaling te doen, zijn de ontwikkelingen in de vennootschapsbelasting (VPB) en de inkomstenbelasting van belang. BIj een dividenduitkering wordt eerst VPB betaald en daarna inkomstenbelasting in box 2. Voor extra salaris is het tarief in box 1 van de inkomstenbelasting van belang. De tarieven in de VPB zijn in vergelijking met vorig jaar gelijk gebleven, dus 19% tot een winst van € 200.000, en daarboven 25,8%. In box 2 van de inkomstenbelasting geldt in 2026 tot een inkomen uit aanmerkelijk belang van € 68.843 een tarief van 24,5%. Boven die grens is het 31%. In box 1 van de inkomstenbelasting geldt tot een inkomen van € 38.883 een tarief van 35,75%. Het tarief van de tweede schijf is 37,56% en geldt voor inkomens tussen de € 38.883 en € 78.426. Voor het inkomen boven de grens van € 78.426 geldt een tarief van 49,50%. Er moet hierbij natuurlijk wel rekening worden gehouden met het (verplichte) gebruikelijk loon van € 58.000.

Belastingdruk op dividend of salaris dga

Aan de hand van bovenstaande getallen valt de gecombineerde belastingdruk voor de dividendroute uit te rekenen. Daarbij maakt het uiteraard (veel) verschil of de dga in het lage tarief in box 2 blijft én in welk VPB-tarief de dividenduitkering valt. Bij een laag VPB-tarief en laag tarief in box 2 komt de gecombineerde belastingdruk voor 2026 uit op 38,85%. Dat loopt op tot 48,8% als het dividend bij zowel de VPB als in box 2 in het hoge tarief valt. Deze percentages geven aan dat bij hogere bedragen een dividenduitkering fiscaal voordeliger is, omdat de dga bij meer salaris al snel in het toptarief van 49,5% in box 1 terechtkomt. Bij kleinere bedragen kan dat anders liggen, als de dga dat toptarief weet te vermijden. Tegelijkertijd zet de extra uitkering dan mogelijk te weinig zoden aan de dijk.
Daarmee wijkt de conclusie voor 2026 niet veel af van de afgelopen jaren. Want ook toen was het alleen bij kleinere bedragen voordelig om voor meer salaris te kiezen in plaats van voor dividend. Maar het is in alle gevallen altijd verstandig om zelf een berekening te maken, iedere situatie is immers anders! Voor de volledigheid hieronder de percentages aan belastingdruk vanaf 2024.