Wachten op 2027 met dividend uitkeren of niet?

Een flinke dividenduitkering uit de bv kan vanaf 2027 tegen een iets lager tarief in box 2 worden afgerekend. Het kabinet wil het tarief van de tweede schijf tijdelijk verlagen van 31% naar 29,2%. Die verlaging geldt van 2027 tot en met 2030. De eerste € 69.607 aan inkomen uit aanmerkelijk belang blijft in 2027 gewoon tegen 24,5% belast.

Voor een dga met een flinke winstreserve kan dat de vraag oproepen of het verstandig is om dividend uitkeren nog even uit te stellen. Het verschil tussen 31% en 29,2% klinkt aantrekkelijk, maar het is niet automatisch een reden om meteen de dividendknop in te drukken. Bij een uitkering speelt namelijk meer mee dan alleen het box 2-tarief.

Dividend uitkeren is niet altijd voordeliger

Een dga die geld niet privé nodig heeft, kan het vermogen ook gewoon in de bv laten zitten. Daar kan het verder worden gebruikt om te sparen, beleggen of de onderneming te financieren. Keert de dga zichzelf € 100.000 nettodividend (dus na aftrek dividendbelasting) uit, dan houdt hij na de aftrek van de box 2-belasting in 2026 ongeveer € 73.475 over. In 2027 zou dat, als het voorgestelde tarief van 29,2% wordt aangenomen, ongeveer € 74.072 zijn (een verschil van bijna € 600). Het mogelijke voordeel van uitkeren moet echter worden afgewogen tegen het rendement dat de bv met het volledige bedrag had kunnen behalen. Bovendien telt dividend mee voor het verzamelinkomen. Dat kan doorwerken in inkomensafhankelijke regelingen en heffingskortingen.

Ook excessief lenen speelt mee

Voor dga’s met een flinke schuld aan hun bv kan de tijdelijke tariefsverlaging ook interessant worden. Het kabinet wil de grens voor excessief lenen (artikel) stapsgewijs verlagen van € 500.000 naar € 100.000. Eigenwoningschulden blijven daarbij buiten beschouwing. Een dividenduitkering kan dan een manier zijn om een schuld aan de bv terug te brengen. Het lagere tarief staat dus niet op zichzelf. Voor dga’s met grote winstreserves of schulden aan hun bv kan het moment waarop dividend wordt uitgekeerd de komende jaren meer verschil maken. De plannen voor het lagere tarief moeten wel nog door het parlement worden goedgekeurd.