7.2 De holding

dividend

Een holding is BTW-ondernemer als zij zich indirect of direct bemoeit met haar deelneming(en) en tegen vergoeding (andere) prestaties verricht aan haar deelneming(en). Denk aan administratieve, commerciële en technische diensten. Het uitkeren van dividend is geen vergoeding in bovengenoemde zin.

Categorieën

beleggen

Leningen tegen vergoeding verstrekken aan deelnemingen en beleggen in bankdeposito’s en andere waardepapieren wordt evenmin als ondernemingsactiviteit aangemerkt. Het hangt dus af van de activiteiten of een holding als BTW-ondernemer kan worden aangemerkt. Hierbij wordt onderscheid gemaakt tussen een drietal categorieën:

• een zuivere holding;
• een aangeklede holding (een zogenoemde holding-plus);
• een moeiende holding (een zogenoemde topholding).

7.2.1 Een zuivere holding

economische activiteiten

In een zuivere holding bestaan de activiteiten uitsluitend uit het houden van aandelen in één of meerdere bv’s en de daarmee samenhangende activiteiten, zoals het ontvangen en eventueel doorschuiven van dividenden. Deze activiteiten zijn vergelijkbaar met die van een individuele aandeelhouder die zijn vermogen beheert. Omdat de zuivere holding geen economische activiteiten verricht, is zij voor de BTW géén BTW-ondernemer, en kan zij dus geen deel uitmaken van een fiscale eenheid.

7.2.2 Een aangeklede holding

Een aangeklede holding (ook wel ‘holding-plus’ genoemd) is een holding die naast het houden van aandelen ook andere activiteiten verricht, zoals:

• het voeren van management;
• het geven van adviezen;
• het verstrekken van leningen.

Deze holding is BTW-ondernemer en kan deel uitmaken van een fiscale eenheid.

Management-bv

aangeklede
holdings

Een management-bv en personal holding zijn bekende voorbeelden van aangeklede holdings. Een management-bv is een bv die voor eigen rekening een onderneming drijft en voor meerdere opdrachtgevers werkzaam is. Als je deze bv gebruikt om de directie over een andere bv te kunnen voeren en daar ook aandelen in bezit, is sprake van een personal holding. Bepalend voor de fiscale acceptatie voor de BTW (en de loonheffingen) is de vraag of de manager op voldoende zelfstandige basis werkzaam is voor de opdrachtgevende bv.

7.2.3 Een moeiende holding

topholding

zeggenschap

Bij een moeiende holding (topholding) draait het om een beleidsbepalende en sturende functie binnen een concern. Het doel van een topholding is niet het beleggen in de aandelen van werkmaatschappijen, maar vooral het verkrijgen en behouden van zeggenschap over de ondernemingsactiviteiten van deze maatschappijen. Het houden van de aandelen is een middel daartoe.

Splitsing

voorbelasting

In dit geval moet je voor de BTW een ‘knip’ maken tussen het ondernemersdeel van de holding en het niet-ondernemersdeel (het houden van aandelen). Alleen de voorbelasting die je kunt toerekenen aan de economische activiteiten van de holding is aftrekbaar. De fiscale eenheid kan de BTW aftrekken die aan de topholding in rekening is gebracht. De keerzijde is wel dat de moeiende holding hoofdelijk aansprakelijk is voor de BTW-schulden van de fiscale eenheid.