9.2 Achtergestelde leningen
achter de bank
Een achtergestelde lening staat altijd achter de bank: eerst wordt de bank terugbetaald, daarna de partij die de achtergestelde lening heeft verstrekt. Dat verlaagt het risico voor de bank en vergroot jouw financieringsruimte. Leg daarom precies vast wanneer je rente en aflossing mag betalen. Vaak mag dat alleen als je aan alle bankafspraken voldoet en er geen betalingsachterstand is.
Verkoop
Denk vooraf goed na over wat je wilt bij herfinanciering of bij een latere verkoop van de onderneming. Een volledig aflossingsverbod kun je lang vastzetten, maar volledige vrijheid maakt banken juist terughoudend. Zoek daarom een middenweg die past bij de risico’s van de overname en leg die duidelijk vast.
Voorbeeld van een achtergestelde lening
Milan Vermeer financiert een deel van de koopsom met een achtergestelde lening van de verkoper. De rente is iets hoger dan bij de bank en mag het eerste jaar worden bijgeschreven. In het tweede jaar mag hij vervroegd tot 20% aflossen als de onderneming goed draait. De bank kan hiermee leven, en Milan houdt ruimte in zijn kasstroom.
Zakelijk
fiscale correctie
Fiscale zakelijkheid blijft belangrijk. De rente moet passen bij het risico en de looptijd, en de lening moet duidelijke kenmerken van een echte schuld hebben, zoals aflossing binnen een redelijke periode. Te vriendelijke voorwaarden, vooral bij leningen binnen de familie, kunnen leiden tot een fiscale correctie: de fiscus kan de lening dan aanmerken als een schenking of als een onzakelijke lening. Werk daarom met voorwaarden die vergelijkbaar zijn met wat onafhankelijke partijen zouden afspreken en leg vast hoe je tot deze afspraken bent gekomen.