U bent hier

Onderneming & Fiscus
…
Succesvol onderneming overnemen/overdragen9. De financiering van een overdracht9.5 Renteaftrek
Voor Onderneming & Fiscus

9.5 Renteaftrek

Dit artikel is eerder verschenen als Themadossier Fiscaal Rendement
Publicatiedatum: juni 2026

earnings ­stripping

zakelijk

Bij een overname wil je weten hoeveel rente je mag aftrekken voor de VPB. Drie toetsen bepalen die ruimte:

  • Algemene beperking (earnings stripping): op basis van deze regeling mag je rente aftrekken tot € 1 miljoen of tot 24,5% van het fiscale EBITDA-resultaat. Zit je daarboven, dan schuift het niet aftrekbare deel door naar latere jaren.

  • Zakelijke voorwaarden bij familie- en groepsleningen: leen je binnen de familie, de groep of aan werknemers, dan moeten rente en voorwaarden marktconform zijn. Een te lage rente of te soepele afspraken kan de Belastingdienst aanmerken als onzakelijk, waardoor de renteaftrek vervalt (zie paragraaf 9.6).
  • Extra toets bij interne acquisitieleningen (art. 10a VPB): financier je de aankoop van een onderneming met een lening binnen de eigen groep, dan kan de fiscus de renteaftrek blokkeren. Je voorkomt dat alleen door tegenbewijs te leveren:

    • aantonen dat de lening bedrijfseconomisch logisch is, of
    • aantonen dat de rente bij de uitlener echt wordt belast (minimaal 10%).

    Hiervoor is stevige documentatie nodig, zoals jaarrekeningen en aangiften.

    Zelfs als je aan alle regels voldoet, kan de renteaftrek alsnog worden geweigerd als de financiering vooral fiscaal is opgezet. Het Hans Anders-arrest (Hoge Raad, 5 september 2025, ECLI (verkort): 1250) laat zien dat kunstmatige schuldenstructuren door de fiscus worden afgestraft.