7.3 Loonbelasting

loon

Verkoop je jouw onderneming of de aandelen in een onderneming aan een werknemer voor minder dan de waarde in het economisch verkeer, dan ziet de Belastingdienst dat verschil vrijwel altijd als loon. De werknemer krijgt immers een voordeel dat hij alleen krijgt omdat hij bij jou werkt. Dat voordeel belast de fiscus als loon, ongeacht jouw intentie om de overdracht soepel te laten verlopen of de continuïteit te waarborgen. Alleen als er géén verband is met arbeid, schuift het voordeel richting schenking, maar dat is bij werknemers zeldzaam. Ondertussen rekent de verkoper altijd af over de werkelijke waarde, ook als de koopsom lager ligt.

7.3.1 Een zakelijke koopsom voorkomt correcties

waardering

Een goede waardering voorkomt discussie. De koopsom moet aansluiten bij wat twee onafhankelijke partijen zouden afspreken. Je onderbouwt die waarde met een duidelijke en passende methode. Belangrijk is dat die onderbouwing stevig is. Vindt de Belastingdienst de waardering niet overtuigend, dan past hij de koopsom naar boven aan en volgt loonheffing over het verschil.

7.3.2 De financiering moet óók zakelijk zijn

problemen

Naast het risico van een te lage koopsom kan ook de financiering zelf tot problemen leiden. Krijgt een werknemer een lening met een te lage rente, te weinig zekerheden of ruime terugbetalingsafspraken, dan ziet de Belastingdienst dit ook al snel als loon.

Handreiking

Bij werknemers die aandelen kopen met een koopsomlening van de werkgever beoordeelt de Belastingdienst of de rente en de voorwaarden van die lening zakelijk zijn. Is de rente te laag of zijn de voorwaarden te soepel, dan ontstaat voor de werknemer een voordeel dat de fiscus als loon belast.

passende rente

afwijkende voorwaarden

Belangrijke punten bij het bepalen van een passende rente:

• Voor leningen tot ongeveer € 75.000 kun je aansluiten bij de laagste rente die banken rekenen voor een gewone persoonlijke lening of een effectenkrediet.
• Bij hogere bedragen speelt de verhouding tussen het geleende bedrag en het onderpand een grote rol: hoe minder zekerheden er zijn, hoe hoger de rente hoort te zijn.
• Wordt de aankoop volledig met een lening gefinancierd, dan moet de rente passen bij het risico en het verwachte rendement van die aandelen.
• Afwijkende voorwaarden – zoals weinig zekerheden, uitgestelde aflossing of afspraken waarbij de werknemer bijna geen risico loopt – rechtvaardigen een hogere rente.
• Je moet alle voorwaarden samen beoordelen. Zodra de lening gunstiger is dan wat twee onafhankelijke partijen zouden afspreken, vindt de Belastingdienst de rente niet zakelijk.

Een zakelijke rente voorkomt dat de werknemer een voordeel krijgt dat als loon wordt belast en helpt discussie met de Belastingdienst te voorkomen (Belastingdienst, 14 ­februari 2025, KG:2024:2025:2).